重大增发并购案例

(资料图片仅供参考)

景业智能：公司是国内核工业机器人及智能装备领域的重要供应商，相关产品已被国家核工业重大专项成功采用。同时，公司还为新能源电池、医药大健康、国防军工、职业教育等行业客户提供智能制造装备及解决方案。公司本次简易程序定增已完成竞价，拟募资2.11亿元，用于高端核技术装备制造基地项目，有效提升核工业装备智能化水平。

绿的谐波：公司是一家专业从事精密传动装置研发、设计、生产和销售的高新技术企业，产品广泛应用于工业机器人、服务机器人、数控机床、航空航天、医疗器械、半导体生产设备、新能源装备等高端制造领域。在国内率先实现了谐波减速器的工业化生产和规模化应用，打破了国际品牌在国内机器人谐波减速器领域的垄断。本次定增拟募资20.27亿元，用于新一代精密传动装置智能制造项目，进一步夯实公司产品矩阵，扩大经营规模。

增发并购重点跟踪：华阳集团已获批文，海优新材已获交易所审核通过，华发股份、怡合达定增已获交易所受理。

本期（2023.05.01-2023.05.31）定增动态

预案：本期公告竞价定增预案38例，预计募资583亿元，预案数量和规模较上期（2023.04.01-2023.04.30）下降；定价定增预案17例，预计募资71亿元，数量和规模较上期上升；公告预案的上市公司行业集中在机械设备、电力设备行业。发行：本期竞价定增发行13例，实际募资233.76亿元，数量和规模较上期下降；平均折价率13.30%，较上期持平；平均收益率15.39%，较上期持平。解禁：下期（2023.6.1-2023.6.30）即将解禁定增36例，解禁规模891.85亿元；解禁项目数量较本期有所下降，解禁规模较本期有所增长；解禁行业分布于电子、交通运输等。

定增策略与项目筛选

定增策略：（1）高折价策略下，金雷股份、立讯精密等基本面较优。（2）低估值策略下，天富能源等PE较低且基本面较优。（3）信息优势方策略下，和林微纳、科拓生物、金牌橱柜等本期末收盘价与定增发行价倒挂且基本面较优。

股权激励、增持、回购、协议转让动态

股权激励：本期盐津铺子、锦浪科技、倍轻松等34家公司激励力度较大且基本面较优，其中锦浪科技的业绩考核要求为：2024、2025年营业收入分别达到100亿、120亿。

增持：本期永茂泰等10家公司获重要股东1%以上增持。

回购：本期恒瑞医药、明阳智能、天合光能、爱尔眼科等22家公司拟实施回购金额较大且基本面较优。

协议转让：本期30家上市公司股东拟协议转让股份，渝三峡A、昊天诚泰等股东转让份额较高。

风险提示：再融资政策变动；股权激励、回购、增减持政策变动。