(相关资料图)

本周要点：上周五个交易日北向资金大幅流入超百亿，市场情绪明显改善。周中，美联储保持目前利率水平、央行MLF降息“靴子落地”释放积极信号，利好因素推动市场情绪转好，周四北向资金大幅流入，单日流入达92.05亿元。结构上，北向传统偏好的消费、电新板块流入规模较大，其中流入电新、电子规模分别为37、33亿元，消费板块中食品饮料（23亿元）、家电（24亿元）、汽车（28亿元）流入规模也较大。

上周北向资金整体净流入。上周的五个交易日北向资金净流入，一周累计流入135.48亿元。截至2023/06/16，北向资金本月累计净流入53.55亿元。

北向整体：半数行业流入。上周有14个行业流入，16个行业流出。其中电力设备及新能源（36.97亿）、电子（33.4亿）、汽车（27.98亿）流入较多；基础化工（-26.11亿）、非银行金融（-12.04亿）、有色金属（-10.91亿）流出较多。配置盘、交易盘均流入。上周配置盘、交易盘净流入，累计净流入分别为88.78亿元、46.7亿元。截至2023/06/16，配置盘本月已累计净流入215.32亿元，交易盘本月已累计净流入-53.06亿元。分行业看，流入科技板块规模最大，累计净流入共计70.37亿，其中配置盘26.58亿，交易盘43.79亿元；流出金融板块规模最大，累计净流入-20.19亿，其中配置盘2.33亿元、交易盘-22.52亿元。

行业流向：配置盘上周有18个行业流入，12个行业流出。其中电子（27.48亿）、医药（25.99亿）、食品饮料（16.74亿）流入较多；基础化工（-9.5亿）、银行（-7.22亿）、钢铁（-4.29亿）流出较多。交易盘上周有14个行业流入，16个行业流出。其中电力设备及新能源（37.87亿）、汽车（24.97亿）、家电（19.65亿）流入较多；非银行金融（-21.59亿）、基础化工（-16.6亿）、有色金属（-15.82亿）流出较多。上周北向整体上周有14个行业流入，16个行业流出。电新流入最多。其中电力设备及新能源（36.97亿）、电子（33.4亿）、汽车（27.98亿）流入较多；基础化工（-26.11亿）、非银行金融（-12.04亿）、有色金属（-10.91亿）流出较多。

个股流向：宁德时代流入最多，三棵树流出最多。上周北向资金流入排名前三的个股为宁德时代（30.23亿）、五粮液（21.43亿）、贵州茅台（20.02亿）；上周北向资金流出排名前三的个股为三棵树（-20.12亿）、隆基股份（-15.21亿）、大华股份（-7.38亿）。

累计统计：：以月份为单位，上月累计17个行业资金流入，13个行业资金流出。其中，食品饮料(-65.51亿）、非银行金融(-59.49亿）累计流出超过50亿；以季度为单位，电新、电子、汽车三个行业流入超百亿；计算机、非银金融、食品饮料等8个行业流出超25亿，均超出了我们在《北向资金的阿尔法有多强》所设定的预测未来一季度行业流入情况的阈值。

北向跟踪策略：我们在专题报告《探秘北向资金的超额收益来源》构建了基于北向资金持仓Top50行业跟踪策略。，截至2023/06/16，北向行业的累计收益率为25.57%，累计超额收益率为31.09%，夏普比率为3，最大回撤为48.59%。基于最新的跟踪情况，北向行业变动未触发调仓阈值Top50行业跟踪策略。本周不进行调仓（历史的21次调仓及收益情况参见正文）。

风险提示：数据统计可能存在误差。