全球市场资金流向：

1）大类角度，全球资金近一周（2023年3月2日-2023年3月8日）流入货币、债券181、82亿元，流出股票市场5亿美元；海外市场回升。

2）债市流向：中美10年期国债利差倒挂幅度持平，当前-1.10%；全球资金流出中国债市；本周全球资金流入美国主权债、混合债、公司债34.43、19.75、4.28亿美元。

【资料图】

3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入新兴、流出发达市场；近一周平衡&小盘风格更受青睐。

4）行业角度，2023.3.2-2023.3.8，全球资金流入美股工业(6.31亿美元)最多；中国权益资产中，流入科技(5.16亿美元)最多。

国内市场资金流向：

北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：公共服务(16.14亿元)、医药医美(4.85亿元)；净流出最多的大类行业为：大金融(-65.89亿元)、消费(-20.58亿元)、周期(-19.5亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：机械(26.07亿元)、建筑(15.24亿元)、消费者服务(5.89亿元)；流出最多的一级行业为：银行(-30.81亿元)、非银行金融(-23.6亿元)、有色金属(-17.8亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：中国中免(7.94亿元)、中国船舶(6.55亿元)、五粮液(6.41亿元)、泸州老窖(5.61亿元)、TCL中环(5.48亿元)。净流出贵州茅台(-13.39亿元)、比亚迪(-12.06亿元)、招商银行(-10.2亿元)等。

南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(76.1亿港元)、医疗保健(24.1亿港元)、电信服务(16.5亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：房地产(-1.9亿港元)、能源(-1.8亿港元)、金融(-0.6亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(25.8亿港元)、房地产(22.3亿港元)、电信服务(19.2亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：公用事业(0.5亿港元)、日常消费(3.4亿港元)、材料(3.4亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：传媒(24.7亿港元)、房地产(22.3亿港元)、通信(19.7亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：家用电器(-4亿港元)、纺织服饰(-2.6亿港元)、银行(-2.3亿港元)。

ETF：1）指数视角上，本周资金整体转为流出ETF，宽基指数ETF净流出21.2亿元。1）行业视角上，财通大类下，通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入医药医美ETF（13.5亿元）居前，流出公共服务（-10.6亿元）最多。从月度数据看，医药医美ETF净流入居前，月度流入额为50.3亿元。

新发基金：本周新发10只股票型+混合型基金，合计新发份额为83.5亿份；3月以来累计发行份额165.4份。

国内市场资金需求：本周募资总额182.2亿元，较上周回回升，其中IPO规模60.3亿元，首发家数8家；定增募集规模112.1亿元，较前周回升。

两融&回购：截至3月9日，两市融资融券余额为15905.6亿元，较上周五增加4.06亿元。2023年以来两融净流入512.8亿元。本周回购规模回落至1.7亿元。

重要股东增减持：净减持额较前周持平，本周重要股东净减持38.9亿元，3月以来净减持累计规模47.45亿元，增持比例居前个股包括新乡化纤、神马股份、明新旭腾等。

风险提示：

无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。