报告要点：

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市场整体行情及通信、电子细分板块行情回顾

周行情：本周（2023年04月03日-2023年04月07日）上证综指上涨1.67%，深证成指上涨2.06%，创业板指上涨1.98%。本周申万通信上涨7.94%，申万电子上涨6.69%。考虑通信行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信行业的“推荐”评级。

细分行业方面：根据通信板块三级子行业划分来看，本周（2023年04月03日-2023年04月07日）通信板块三级子行业中，信网络设备及器件上涨幅度最高，涨幅为14.48%，本周各细分板块主要呈上涨趋势。根据电子板块三级子行业划分来看，电子板块三级子行业中，半导体设备上涨幅度最高，涨幅为16.13%，本周各细分板块亦呈上涨趋势。

个股方面：本周（2023年04月03日-2023年04月07日）通信板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为69.44%、18.52%和12.04%。其中，新易盛（44.74%）、天孚通信（30.51%）、博创科技（28.20%）涨幅分列前三。电子板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为67.64%、30.42%和1.94%。其中，奋达科技（39.36%）、全志科技（37.33%）、ST国安（36.32%）涨幅分列前三。

国内AI大模型陆续发布关注人工智能产业链发展机遇

4月8日，华为云人工智能领域首席科学家田奇在人工智能大模型技术高峰论坛上介绍“盘古大模型的进展及其应用”。根据华为云官网显示，华为即将上线的“盘古系列AI大模型”分别为NLP大模型、CV大模型、科学计算大模型（气象大模型）。其中NLP大模型是被认为最接近人类中文理解能力的AI大模型，而CV大模型则首次兼顾了图像判别与生成能力。4月7日，阿里云宣布自研大模型“通义千问”开始邀请用户测试体验。阿里达摩院于2019年启动大模型研发，在NLP自然语言处理等方面有多年技术积累。

据业内人士透露，商汤科技、阿里大模型产品、同花顺AI相关产品有望在接下来的一周相继发布。腾讯、字节跳动也将陆续发布AI大模型新品。继百度发布“文心一言”聊天机器人产品后，国内互联网公司AI大模型产品迎来百花齐放。

建议关注方向：AI大模型、英伟达云方案

推荐标的：设备商：中兴通讯；运营商：中国移动、中国联通、中国电信；光通信：中际旭创、亨通光电；半导体：源杰科技、复旦微电、芯原股份；

风险提示

原料价格上升风险；国际政治环境不确定性风险；AI应用推进不及预期风险等。