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上周回顾
8月21日-8月25日当周，申万一级行业大多处于下降态势。其中电子行业下跌2.75%，位列第21位，较上周上升7位。电子行业市盈率为39.37，位列第6位。
电子行业细分板块大部分处于下跌状态，数字芯片设计为唯一上涨板块，涨幅为0.05%。估值方面，LED、模拟芯片设计、光学元件估值水平依然位列前三，面板、数字芯片设计估值排名本周第四、五位。
AI产业趋势推动新计算时代开启
英伟达近期公布了2024财年第二财季财报，Q2单季度营收为135.07亿美元，超出业界预期。AI产业大趋势下，英伟达数据中心业务在本次财报中极为亮眼，营收达103.2亿美元。英伟达CEO黄仁勋表示，全球上万亿美元的数据中心市场正在从通用计算向加速计算和生成式人工智能转型，一个新的计算时代已经开启。我们建议关注AI算力产业链相关标的工业富联、沪电股份、胜宏科技等。
今年以来，AI推动高性能GPU需求暴涨，其中算力租赁是一种通过云计算服务提供商租用计算资源的模式，随着AI浪潮持续演进，AI算力租赁的市场潜力也在增加，我们建议关注恒润股份、中贝通信等相关公司。
折叠屏手机份额不断提升
根据Counterpoint统计数据，今年以来，折叠屏手机凭借创新的外形设计、差异化的体验，在全球经济衰退、智能手机市场整体下行的背景之下依然表现亮眼，所占份额不断扩大。2022年，中国已成为全球折叠屏智能手机发展的领导者，市场占比已达到26%。中国智能手机厂商有望在推动折叠屏市场增长方面发挥重要作用。预计将来中国智能手机品牌将继续引领国内折叠屏手机市场，并通过海外扩张进一步夺取更多的市场份额。建议关注福蓉科技、精研科技、立讯精密等相关企业。
风险提示
半导体制裁加码，市场竞争加剧，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。
