投资要点

增量资金面

基金发行：新成立基金份额(偏股型)：本期新发行份额为33.93亿份，上期为87.16亿份。

(资料图片仅供参考)

融资融券余额：融资融券余额环比增加207.18亿元，截止到4月7日，两市融资余额15302.79亿元（上期15128.72亿元），融券余额970.25亿元（上期937.13亿元）。

资金压力面

沪股通与深股通：本期沪股通资金为净流出、深股通资金为净流出。本期沪股通净流出17.87亿元（上期净流入53.92亿元），深股通资金净流出12.85亿元（上期净流入50.73亿元）；合计净流出30.72亿元（上期合计净流入104.65亿元）。

IPO融资规模：本期上市新股8家，总募集资金102.66亿元（上期上市新股7家，总募集资金109.69亿元）。

产业资本增减持：本期二级市场净减持36.41亿元（上期净减持33.76亿元）。

解禁压力：潜在解禁资金方面，本期(0403-0407)市场迎来约178.77亿元解禁规模，上期(0327-0331)、下期(0410-0414)市场的解禁压力规模分别为1241.46亿元、565.83亿元。

交易费用：本期交易费用95.33亿元（上期101.48亿元）。

货币投放量

公开市场：本期货币净回笼11320亿元（上期货币净投放8110亿元）。

中期借贷便利：3月开展一年期MLF操作4810亿元，利率2.75%，与前一期持平，2月共投放4990亿元。

信用货币派生：2023年2月，M1增速5.8%（前一期6.7%）；M2增速12.9%（前一期12.6%）。2023年2月新增社融约3.16万亿元（前一期约5.98万亿元），金融机构新增人民币贷款约1.82万亿元（前一期约4.93万亿元）。

市场资金价格

货币市场：本期，SHIBOR隔夜利率下调46.40bp，SHIBOR一周利率下调21.80bp；银行间质押式回购加权利率（1天）下调114.01bp，银行间质押式回购加权利率（7天）下调143.86bp；3个月同业存单收益率上调6.81bp；银行间同业拆借加权利率（1天）下调46.88bp，银行间同业拆借加权利率（7天）下调38.35bp。

国债市场：本期，1年期国债收益率上调0.26bp至2.2403%，10年期国债下调2.16bp至2.8639%，期限利差下行2.42bp。

理财市场：人民币理财产品收益率（3个月）为3.13%，相比上期下降16bp。

风险提示

疫情的反复性、宏观经济复苏的不确定性、流动性环境转向