投资要点

(资料图)

全球经济及通胀：经济增速回暖，通胀水平震荡。

全球经济增速有所企稳，2023年07月28日波罗的海干散货指数(BDI)当周平均值为1040.6点，较上周增加26.80点；通胀水平高位震荡，CRB商品价格指数当周平均值为280.71点，较上周增加7.90点。

国内经济及通胀：PMI回升，物价稳定。

国内经济增长动能回落，2023年06月中国PMI为49%，较上月上升0.2个百分点；通胀趋于平稳，2023年07月19日中国猪肉当周平均价为23.25元/公斤，较上周减少0.01元/公斤。

工业生产：主要开工率保持稳定。

2023年07月28日中国高炉当周开工率(247家)为82.14%，较上周减少1.46个百分点，螺纹钢主要钢厂开工率为46.56%，较上周下降1.31个百分点。

消费：平稳恢复。

必需品消费平稳，2023年07月23日义乌中国小商品总价格指数为101.19点，较上周增加0.11点；可选品消费回暖，中国乘用车当周日均销量为6.90万辆，较上周增加1.35万辆。

投资：稳中偏弱。

房地产投资趋稳，2023年07月23日30大中城市商品房周度日均成交面积为32.66万平方米，较上周增加4.92万平方米；基建投资偏弱，2023年06月中国挖掘机国内销量为6098台，较去年同期减少4929台；制造业投资保持平稳，2023年07月27日中国汽车轮胎半钢胎当周开工率为71.74%，较上周增加0.14个百分点。

出口：保持稳定。

2023年07月28日出口集装箱运价指数为863.37点，较上周减少2.71点。2023年06月中国主要港口外贸货物吞吐量当月值为42974.42万吨，较去年同期增加4121万吨。

新兴行业：半导体景气度下降、光伏景气度上升。

半导体指数走低，2023年07月28日费城半导体指数周度日均值为3753.40点，较上周减少15.41点；光伏指数走高，2023年07月24日光伏行业综合价格指数(SPI)为28.37点，较上周增加0.39点。

风险提示：数据指标具有滞后性，政策变化超预期。