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本周观点更新

7 月中旬业绩预告后， AI 相关的传媒应用板块回调，步入 8月政策持续护航企业发展，传媒板块略回暖， 8 月中下旬企业中报将陆续落地后迎来三季度的新预期，我们在中期策略指出，传媒下半年可看三新，即财务新起点、商业模式新增量、政策新认知。政策端看，从 7 月到 8 月，我们陆续看到从生成式人工智能相关的征求意见稿到提出发挥内需在经济中拉动作用，壮大数字消费，打造数字消费业态，智能化沉浸式服务体验，均凸显自上而下护航企业发展信心。 2023 年下半年，可关注亚运会带动的体育产业链， VR\AR\MR\AI 赋能实体后带动的虚实融合体验经济产业。

本周重点推荐个股及逻辑

给予传媒行业推荐评级。 风语筑 603466（用数字科技赋能瓷源文化小镇美术馆，主业下半年环比改善可期）； 芒果超媒300413（ 8 月 3 日，芒果 TV 会员牵手 88VIP 利于内容生态与服务的进一步完善）； 浙文互联 600986（推出国内首个元宇宙大型虚实融合体验空间即希腊神话 AR 艺术乐园）； 蓝色光标 300058（公司与 B 站有望在新媒体业务、品牌营销、内容创作等方面展开合作）； 力盛体育 002858（ 有望受益于数字体育以及体育新消费）； 遥望科技 002291（静待下半年经营拐点）； 哔哩哔哩 9626（ 2023 年 8 月 4 日， 《闪耀！优俊少女》 正式开启预约）； 华策影视 300133（关注 8 月电影《燃冬》 ， 正在创作适用于剧本辅助创作的垂类模型）； 横店影视 603103（票房增量有望来自下沉市场）； 博纳影业 001330（关注后续新片定档及剧集进展）； 中信出版 300788（ 2023年 8 月 2 日公司拟现金投资中经社， 中经社致力于建设具有国际影响力的国家级经济信息旗舰） ； 心动公司 2400（ 《伊瑟·重启日》「超链测试」招募于 7 月 8 日-8 月 18 日开启； 公司预计上半年净利润同比扭亏为盈； 《 铃兰之剑：为这和平的世界》 获版号）； 吉比特 603444（ 代理产品《飞吧龙骑士》公测定档 8 月 11 日； 代理产品《奥比岛：梦想国度》 发布近期海岛整修计划； 《最强城堡》 获版号； 《新庄园时代》公测定档 8 月 24 日） ； 百奥家庭互动 2100（ 自研产品《奥比岛：梦想国度》 发布近期海岛整修计划）； 电魂网络 603258（ 电魂网络作为杭州亚运会电子竞技《梦三国2》项目的版权方，也是杭州本土企业，正全力以赴迎接这场盛事）； 青瓷游戏 6633（ 《魔卡少女樱：回忆钥匙》已定档于八月中旬开始不限量删档计费测试；《最强蜗牛》 于 8 月3 日在北美及澳洲地区上线，并在筹备东南亚其他地区的发行工作； 公司预计上半年净利润同比扭亏为盈） 。

风险提示

产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险