锂电：根据SNEResearch数据，23年1-6月，全球动力电池装机304.3GWh，同比提升50%。国内7月9家新势力车企销量合计41.2万辆，同比+63%，多家车企交付量创新高；欧洲7月8国新能源汽车销量16.9万辆，同比+36%，其中纯电动销量11.2万辆，同比+58%。当前全球电动化率有望持续提升，全球化逻辑是影响板块长期估值的核心，关注全球化下的中国企业份额。我们预计下半年及24年盈利稳健后，叠加需求同比增长情况下，业绩将再现成长性。我们认为拥有全球市场以及技术领先性的企业有望获得价值重估,电池推荐【宁德时代】【亿纬锂能】；材料推荐【天赐材料】【璞泰来】【信德新材】，建议关注【黑猫股份】【科达利】。

储能：根据美国清洁能源协会数据，23Q2美国电池储能投运1.5GW/5.1GWh，同比增长32。国内方面，7月31日，国家能源局召开23Q3新闻发布会，能源节约与科技装备司副司长表示，23H1国内新投运新型储能8.6GW/17.7GWh，相当于此前历年累计装机总和，我们预计23年全年国内新增新型储能装机将超40GWh。推荐：【阳光电源】、【苏文电能】【上能电气】【盛弘股份】【科陆电子】，建议关注【华自科技】【科华数据】【科林电气】。

光伏：近期硅料价格快速下跌，在历史区间内已接近底部，硅料及硅片库存周期向上，边际变化将催化板块发展，板块迎来反弹。当前情况下我们重点看好：

(资料图片)

1、硅料&硅片见底：【欧晶科技】【TCL中环】【协鑫科技】等。

2、小辅材的量增弹性逻辑：【通灵股份】【宇邦新材】【快可电子】【威腾电气】【博菲电气】【锦富技术】等；

3、一体化及电池组件：【爱旭股份】【晶澳科技】【天合光能】【阿特斯】【晶科能源】【东方日升】等；

风电：近期，福建2023年竞配项目完成、广东推出2023年海风竞配项目并指出不以电价为决定因素以及江苏项目限制因素有望下半年开工，海风行业近期有望边际预期向好，海风需求确定性逐步提升，预期2023年国内海风装机8GW左右，同时原材料价格预期下滑，海风板块有望复苏。建议重点关注：

1、海缆：【东方电缆】【宝胜股份】【汉缆股份】等

2、塔筒/管桩：【润邦股份】【泰胜风能】【海力风电】【天顺风能】等

3、法兰轴承：【恒润股份】【新强联】等

4、锻铸件：【振江股份】【广大特材】【通裕重工】【海锅股份】等

5、主机厂：【明阳智能】【三一重能】等

风险提示事件：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。