宏观： 人民币汇率短期走稳， 风险偏好有所升温

1.宏观逻辑及结论：

【资料图】

海外方面， 美国休市， 但一些交易商押注最近疲软的美国经济数据可能促使美联储重新考虑其加息轨迹， 同时也在等待联储发布上次会议记录， 以寻找未来利率路径的进一步线索。市场方面， 欧美经济景气继续放缓， 全球风险偏好短期受到一定的压制。

国内方面， 政策端继续兑现， 短期有助于稳定人民币汇率、 提振国内股市和黑色等内需型商品。

总体而言， 目前内外宏观情绪整体较乐观， 短期受经济数据不佳影响有所放缓。 资产上：股指短期反弹， 维持谨慎做多。 国债维持谨慎做多。 商品板块来看， 黑色短期反弹， 短期观望； 有色继短期反弹， 继续观望； 能化震荡， 继续观望。

风险：地缘政治风险（ 能源板块上行风险） ； 全球经济超预期下行（ 风险资产下行风险）；美联储超预期收紧（ 风险资产下行风险） ； 海外流动性风险冲击（ 风险资产下行风险） 。

2.宏观重要消息及事件：

俄罗斯外交部周二表示， 俄罗斯认为没有续签黑海粮食协议的基础。 目前距离该协议到期还有不到两周的时间。

世界气象组织周二发布公告确认，厄尔尼诺现象时隔七年后再度降临地球，有望突破2016年极端高温纪录。 根据美国国家海洋和大气管理局（ NOAA） 的数据， 7月3日是地球上有记录以来最热的一天。

外交部表示， 对镓、 锗相关物项出口管制是国际的通行做法， 不针对任何特定的国家。

乘联会综合预估6月新能源乘用车厂商批发销量74万辆， 环比增长10%， 同比增长30%，比亚迪、 特斯拉、 广汽埃安排名前三。 特斯拉中国6月交付量为93680辆。