增量资金面

【资料图】

基金发行：新成立基金份额(偏股型)：本期新发行份额为78.85亿份，上期为121.19亿份。

融资融券余额：融资融券余额环比增加97.13亿元，截止到2月24日，两市融资余额14865.36亿元（上期14767.30亿元），融券余额952.12亿元（上期953.06亿元）。

资金压力面

沪股通与深股通：本期沪股通资金为净流入、深股通资金为净流出。本期沪股通净流入24.83亿元（上期净流入31.06亿元），深股通资金净流出66.07亿元（上期净流入51.45亿元）；合计净流出41.24亿元（上期合计净流入82.51亿元）。

IPO融资规模：本期上市新股6家，总募集资金42.40亿元（上期上市新股7家，总募集资金37.39亿元）。

产业资本增减持：本期二级市场净减持56.75亿元（上期净减持50.39亿元）。

解禁压力：潜在解禁资金方面，本期(0220-0224)市场迎来约678.45亿元解禁规模，上期(0213-0217)、下期(0227-0303)市场的解禁压力规模分别为437.20亿元、1484.25亿元。

交易费用：本期交易费用86.87亿元（上期101.79亿元）。

货币投放量

公开市场：本期货币净回笼1720亿元（上期货币净回笼1780亿元）。

中期借贷便利：2月开展一年期MLF操作4990亿元，利率2.75%，与前一期持平，1月共投放7790亿元。

信用货币派生：2023年1月，M1增速6.7%（前一期3.7%）；M2增速12.6%（前一期11.8%）。2023年1月新增社融约5.98万亿元（前一期约1.31万亿元），金融机构新增人民币贷款约4.93万亿元（前一期约1.44万亿元）。

市场资金价格

货币市场：本期，SHIBOR隔夜利率下调68.20bp，SHIBOR一周利率上调4.50bp；银行间质押式回购加权利率（1天）下调101.33bp，银行间质押式回购加权利率（7天）下调16.17bp。3个月同业存单收益率上调8bp。银行间同业拆借加权利率（1天）下调73.10bp，银行间同业拆借加权利率（7天）下调5.16bp。

国债市场：截至2月24日，1年期国债收益率上调8.99bp至2.2882%，10年期国债上调2.14bp至2.9223%，期限利差下行6.85bp。

理财市场：人民币理财产品收益率（3个月）为3.34%，相比上期增加21bp。

风险提示

疫情的反复性、宏观经济复苏的不确定性、流动性环境转向