光伏

矽比科确认扩产高纯石英砂，规划2025年产能翻倍。根据矽比科官网消息，考虑到半导体和光伏领域对于高纯石英砂需求的快速增长，矽比科拟投资2亿美元用于斯普鲁斯派恩矿的扩产，预计在2023-25年期间，将高纯石英砂的产能翻倍。但考虑到未来今年光伏硅片产能/产量快速提升，即使完成扩产后，预计高纯石英砂仍将处于供应相对紧张状态。

美国提案拟取消光伏关税豁免，涉及关税金额10亿美元。4月19日，美国众议院提交了H.J.Res.39/S.J.Res.15提案，拟利用美国国会审查法案（CRA）重新征收追溯性太阳能关税，若提案获得通过，关税金额将超过10亿美元。该提案收到美国太阳能行业的强烈反对，SEIA预计若该法案通过，将有4GW光伏项目被取消，损失超过42亿美元的光伏投资，减少光伏行业3万个工作岗位。该法案已通过众议院委员会，后面仍需众议院全体表决、参议院表决，即使都通过后，拜登总统仍有否决权，提案与拜登当前施政纲领相背，预期实际落地难度较大。

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行业整体观点层面，全年来看，伴随硅料新增产能释放，产业链价格将整体呈现波动下行态势，价格回落刺激需求释放将是全年主线，建议关注具备期货定价属性、受益价格下行的组件环节，以及重点关注异质结、钙钛矿、电镀铜等新技术的进展。

风电

甘肃发布《甘肃省供用电条例》，首次立法明确“新能源优先入网”。4月17日，甘肃省政府新闻办举行《甘肃省供用电条例》和《甘肃省电网建设与保护条例》政策解读新闻发布会，其中在地方立法中首次明确“新能源优先入网”，是国内首次，主因在于甘肃为新能源高比例装机省份同时新能源也需大规模外送，22年底，甘肃省内新能源装机达38GW，装机占比53.8%，国内领先。

风电全年量增+盈利修复预期不断强化，建议重点关注零部件环节量利齐升机会，此外关注海风桩基、海缆等环节，另外关注轴承等存在国产替代和新技术渗透的环节（滚子轴承、滚子环节加速国产化，滑动轴承导入挂机测试）。

新能源车

本周国内碳酸锂跌势放缓，价格或迎见底趋稳。截止本周五，碳酸锂（电池级99.5%）均价19.25万元/吨，较上周价格下降1.85万元/吨。本周电子盘连涨多天，贸易商心态发生改变，下游材料厂询价也有所增多，场内悲观情绪得到改观，叠加在生产成本支撑下，当前碳酸锂价格跌速明显放缓，预计短期内碳酸锂价格或将持稳运行。

上海车展群雄逐鹿，新技术新车型引爆新能源浪潮。本周上海车展火热召开，电动化、智能化成为关键词。宁德时代发布凝聚态电池，单体能量密度最高可达500Wh/kg，满足航空级安全质量要求可应用于民用电动载人飞机，并将推出车规级应用版本，并在年内具备量产条件。

风险提示：

各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。